Ce este un client instituțional?

Clienții instituționali, așa cum sunt definiți de majoritatea firmelor de servicii financiare, constau din mari societăți nefinanciare, precum și alte firme de servicii financiare de orice dimensiune. Definiția marilor în mod obișnuit cuprinde cel puțin Fortune 500 și, probabil, dincolo de aceasta.

Puncte de contact

Într-o firmă de valori mobiliare din Wall Street, managerul de relații primare pentru un client instituțional nefinanciar este probabil să fie un bancher de investiții senior, în special unul cu experiență în domeniul subscrierii de valori mobiliare sau al fuziunilor și achizițiilor. În mod alternativ, dacă clientul utilizează în primul rând firma de valori mobiliare pentru a efectua tranzacții, un agent de vânzări instituțional sau un administrator de cont poate gestiona relația. Într-o bancă comercială, managerul de relații este obligat să fie un ofițer principal de creditare, în cazul unui client care utilizează împrumuturi de la acea bancă.

Reprezentantul principal al unui client instituțional nefinanciar în relațiile sale cu firme de valori mobiliare sau bănci comerciale va fi probabil un manager în departamentul de trezorerie corporativă. În relațiile cu firmele de administrare a investițiilor care gestionează pensiile angajaților și conturile de 401 (k), un manager din departamentul de resurse umane este apt să fie reprezentantul corporației.

Întreprinderi mici de afaceri

Întreprinderile mici, în special cele care nu au datorii sau acțiuni tranzacționate public, sunt în mod normal tratate ca clienți de retail. În general, conturile acestora vor fi deservite de către consilierii financiari din cadrul societăților de valori mobiliare sau de către ofițerii de împrumut de afaceri mici din băncile comerciale.

Clienții din industria serviciilor financiare

Există o mare parte a relațiilor cu firmele din industria serviciilor financiare, chiar și între firmele mari, integrate și diversificate. În special, societățile de valori mobiliare care acționează în calitate de producători de piață au obligația de a avea volume mari de tranzacționare zilnică între ele, de a-și administra inventarul valorilor mobiliare respective și de a completa comenzile clienților pentru titluri pe care nu le dețin în prezent.

În plus, subscrierea de valori mobiliare necesită adesea organizarea unor parteneriate ad-hoc (numite sindicate) între mai multe firme pentru a răspândi riscurile de subscriere și pentru a găsi cumpărători pentru valorile mobiliare disponibile acum. Cu cât este mai mare emisiunea de valori mobiliare, cu atât mai mari vor fi sindicatele de subscriere și de vânzare.

Persoane foarte bogate

Câștigurile extraordinar de mari ale persoanelor fizice (de exemplu, cele cu active de peste 100 milioane USD) pot fi servite prin intermediul canalelor de vânzare instituționale, nu prin intermediul canalelor de consultanți financiari care servesc clienților cu amănuntul. Acest lucru este valabil în special dacă acești indivizi au propriile consilieri financiari (sau birouri de familie) în afară de firma în cauză și, în schimb, utilizează această firmă pentru a executa strict tranzacții și pentru a obține produse de investiții.

Linii instituționale ale afacerilor

Rețineți că anumite departamente și linii de activitate din cadrul industriei serviciilor financiare sunt în mod tipic definite ca având un caracter instituțional. Banca de investiții este un exemplu, pe baza naturii clienților.

Tranzacțiile cu valori mobiliare reprezintă un alt exemplu; deși această funcție servește atât clienților cu amănuntul, cât și clienților instituționali, preponderența volumului de tranzacționare tinde să fie în numele instituțiilor. De asemenea, funcția de tranzacționare tinde să aibă legături strânse cu funcția de investiții bancare, care creează valori mobiliare care ulterior vor fi tranzacționate pe piața secundară.

Cu toate că rapoartele și analizele elaborate de departamentele de cercetare ale titlurilor de proprietate internă tind să fie orientate spre consilieri financiari cu amănuntul și clienți de retail, aceste grupuri vor fi probabil organizate în jumătatea instituțională a unei firme diversificate.