Ce diferențiază entitățile cu amănuntul și cele instituționale?

Industria serviciilor financiare are o gamă largă de clienți individuali și de afaceri, care intră într-una din cele două categorii - clienți retail sau instituționali. Termenii "investitor" și "client" sunt interschimbabili deoarece consilierii financiari oferă în principal consultanță de investiții, îndrumări privind menținerea profitabilă a acestor investiții și oferă sfaturi privind încasarea și tăierea investițiilor în pierdere.

Definirea sectorului de retail

Termenul de vânzare cu amănuntul implică magazine de mame și popuri, precum și băcănicii cu lanț mega. Cu toate acestea, în ceea ce privește firmele de servicii financiare și clienții acestora, numai operațiunea mame-pop ar fi considerată un client de retail, deoarece este de obicei condusă de o persoană sau familie și este o afacere mică. Mega-magazinul, din cauza dimensiunii sale, ar fi considerat o instituție.

Termenul instituție se referă la clienți mai mari, cum ar fi băncile, fonduri care mențin portofoliile de investiții pentru altele, cum ar fi fondurile de pensii, societățile de asigurări și unitățile mari de comerț cu amănuntul, dacă fac parte dintr-un lanț național și oferă angajaților oportunități de investiții și planuri de pensii.

Un client de retail poate fi o persoană extrem de bogată sau o afacere mică, de succes. Activele financiare ale clienților cu amănuntul se pot extinde până la zeci de milioane, atât de mici, încât nu se pot traduce în nici un fel în penny-ante.

Clienți instituționali

Majoritatea consultanților financiari din firmele de servicii financiare au doar clienți de retail. Clienții instituționali sunt de obicei deserviți printr-o forță de vânzare instituțională separată. În mod similar, anumite linii de afaceri și funcții de serviciu sunt de obicei organizate într-o divizie de vânzare cu amănuntul, bazată pe orientarea către client. Pe lângă sfaturile financiare, alte categorii de servicii financiare includ planificarea financiară.

Distincția predominantă între clienți retail și clienți instituționali este volumul comerțului și tipurile de investiții în care se angajează.O societate de asigurări care vinde întreaga politică de viață care construiește valoarea în numerar în timp, o face prin investirea unei părți din primele tale. Instituții mari - bănci, societăți de asigurări, fonduri de pensii, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF) - cumpărați și vindeți titluri de valoare pentru portofoliile lor de investiții. Împrumutați apoi împotriva creșterii acestor portofolii, adesea fără taxe.

O companie de asigurări are responsabilitatea etică și profesională de a investi bine, dar în siguranță, primele. În cazul în care își asumă în mod regulat investiții cu grad ridicat de risc, iar asigurații îi pierd în mod constant banii, se pot confrunta cu închiderea din cauza pierderii clientului. Pe de altă parte, randamentele minuscule ale investițiilor vor duce, de asemenea, la pierderea clientelei. Clienții instituționali sunt adesea legați de propriul serviciu clienților. O întreprindere mică, dimpotrivă, are puține angajați și obligații.

Linia de fund

Clienții cu amănuntul tind să cumpere loturi rotunde sau 100 de acțiuni. În unele cazuri, acestea achiziționează mai puțin de 100 de acțiuni, chiar și o singură acțiune în unele cazuri rare. Clienții instituționali, pe de altă parte, tind să cumpere și să vândă mii de acțiuni la un moment dat.

Atât investitorii cu amănuntul, cât și cei instituționali investesc în acțiuni, obligațiuni, contracte futures și opțiuni, dar numai investitorii instituționali tind să tranzacționeze swap-uri și piețe forward. Datorită diferitelor scopuri și practici de investiții asociate fiecărui tip de client, consultanța financiară oferită clienților cu amănuntul va fi complet diferită de consultanța financiară oferită clienților instituționali.